Une tornade balayant le Kansas emporte Dorothy et Toto au pays d'Oz, où ils rencontrent l'épouvantail et Tin Man. Les quatre sont accueillis par la fanfare quand ils arrivent à la Cité d'Émeraude. Ils sont amenés à l'assistant, qui procède à effectuer une série de tours de magie pour eux jusqu'à ce que l'un de ses actes tourne mal.
Librement inspiré du roman de L. Frank Baum, le fils de l'auteur a été impliqué dans la production et l'écriture du film. Il dispose d'une partition musicale par Carl Stalling et a été initialement publié en Technicolor, avant d'être retiré quand Walt Disney a obtenu les droits exclusifs pour le processus.
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